專訪力拓CEO夏杰思： 高品質(zhì)礦石可能漲價 降成本應(yīng)對市場波動
導(dǎo)讀盡管代表中國鋼企利益的中鋼協(xié)對此次力拓單方面溢價表達(dá)了不滿。但在多位受訪的鋼鐵行業(yè)人士看來，在鐵礦石對外依存度超過80%的市場環(huán)境中，中國單家鋼企對大型礦企展開博弈的籌碼并不多。
12月13日下午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者在珀斯的力拓遠(yuǎn)程運(yùn)營中心，與正在新加坡開會的力拓CEO夏杰思進(jìn)行了視頻連線方式的采訪對話。
在采訪中，夏杰思強(qiáng)調(diào)，中國是力拓最大的鐵礦石市場，也是力拓鋁、鉆石、銅、工業(yè)鹽等主要產(chǎn)品的重要市場。中國對力拓，乃至對全球礦業(yè)市場都是非常重要的，中國的大多數(shù)大型鋼企都是力拓的鐵礦石消費(fèi)客戶。此前力拓前任CEO山姆·威爾士也曾向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，力拓每年大約有40%的營收來自中國市場。
中國已連續(xù)多年成為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國和鋼材消費(fèi)大國。2015年中國粗鋼產(chǎn)量高達(dá)8.03億噸，位居全球第一。今年1-11月全國粗鋼產(chǎn)量73894萬噸，同比增長1.1%。全年8億噸的粗鋼產(chǎn)量，對鐵礦石的需求無疑是巨大的。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1-11月我國累計進(jìn)口鐵礦砂及其精礦93524萬噸，同比增長9.2%。從這一數(shù)據(jù)預(yù)測，全年進(jìn)口鐵礦石的量超過10億噸應(yīng)無懸念。
以最優(yōu)成本應(yīng)對市場波動
今年9月以來鐵礦石到岸價格持續(xù)上漲。12月8日，青島港62%品位的鐵礦價格一度站上80美元高點，刷新了2014年下半年以來的新高。
對于2017年礦業(yè)行情，夏杰思表示，從多方面因素考慮，其對明年乃至更長時間內(nèi)的礦業(yè)市場保持謹(jǐn)慎樂觀。“隨著礦價上漲，那些原本停產(chǎn)的礦商可能會重新復(fù)產(chǎn)。供需關(guān)系是一個動態(tài)調(diào)整的過程，礦價出現(xiàn)波動在所難免。”夏杰思強(qiáng)調(diào)，力拓作為生產(chǎn)商無法控制礦價走勢，公司將致力于持續(xù)提升效率，降低生產(chǎn)成本，以最低的成本優(yōu)勢贏得市場競爭。
此前，巴西淡水河谷剛剛宣布，產(chǎn)能9000萬噸的大型擴(kuò)產(chǎn)項目S11D已經(jīng)正式獲得批準(zhǔn)將投入商業(yè)運(yùn)營。澳大利亞第三大礦商FMG也于11月宣布融資4.73億美元建造8艘超大型礦船以降低運(yùn)輸成本提升效率。其噸礦現(xiàn)金成本也從2012財年的48美元降低至2017財年一季度（2016年7-9月）的13.55美元。也就是說，FMG僅用了4年時間，就將生產(chǎn)成本大幅降低了75%。
今年上半年，必和必拓、力拓、淡水河谷、FMG國際四大礦山巨頭的指數(shù)加價現(xiàn)金成本均已降到15美元/噸以下。目前在全球礦山成本曲線上，FMG已反超必和必拓、淡水河谷，成為全球成本第二低的鐵礦商（僅高于力拓）。
在上一輪低價市場份額戰(zhàn)中，四大礦商受礦價暴跌影響，利潤均出現(xiàn)大幅下滑。其中，淡水河谷2015財報巨虧121億美元；必和必拓在截至今年6月30日的2015財年中，營收同比大降28.6%至105.38億美元，凈利潤更是同比驟降81.1%至12.15億美元；力拓2015年財報中，歸屬股東的凈利潤由2014年的盈利65.27億美元轉(zhuǎn)為虧損8.66美元。
顯然，大型礦商都難以承受新一輪低價市場份額爭奪戰(zhàn)。在11月底舉行的投資者分析研討會上，夏杰思對投資者公開表示，為了追求更為強(qiáng)勁的現(xiàn)金流，在有必要的情況下，力拓可能會對皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦石進(jìn)行減產(chǎn)。
新一輪鐵礦購銷長協(xié)價格博弈
12月13日視頻連線采訪中，夏杰思再次強(qiáng)調(diào)，相比規(guī)模和市場份額，力拓更加注重的是資產(chǎn)效率和收益。
力拓集團(tuán)2年來削減資本開支的速度十分令人驚嘆。夏杰思24日在投資者會上宣布，力拓今年資本開支預(yù)算將低于35億美元，較此前預(yù)期再砍掉至少13%。此前在2012年，力拓年度資本開支曾高達(dá)170億美元。
盡管國際礦業(yè)巨頭表態(tài)有減產(chǎn)意愿，并不意味著明年全球礦業(yè)市場的競爭壓力會減小，尤其對于國內(nèi)高成本的礦商而言，提高效率、降低成本乃是擺在國內(nèi)礦山企業(yè)面前的當(dāng)務(wù)之急。
中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會副會長雷平喜11月初在中國鋼鐵原燃料市場高峰論壇上透露，今年前三季度，國內(nèi)礦山企業(yè)中，關(guān)閉退出的共計780家，占到全行業(yè)總數(shù)的1/3。今年上半年，國內(nèi)礦山的平均生產(chǎn)成本在46美元/噸，高于四大礦山平均成本的3倍還多。
11月底以來，關(guān)于新一輪鐵礦購銷長協(xié)要漲價的消息在國內(nèi)鋼鐵行業(yè)引發(fā)熱議。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者從鋼企方面獲悉，力拓和中國鋼廠的長協(xié)合同，從今年12月31日起，到明年3月底、下半年和年底前陸續(xù)到期。到期后，雙方需要續(xù)簽長協(xié)。
但中國鋼廠發(fā)現(xiàn)，在收到的新版協(xié)議文本中，基礎(chǔ)條款和補(bǔ)充條款都發(fā)生了變化?；A(chǔ)條款中的定價在普氏價格基礎(chǔ)上，每噸鐵礦石產(chǎn)品增加了幾十美分到1美元不等的溢價。
盡管代表中國鋼企利益的中鋼協(xié)對此次力拓單方面溢價表達(dá)了不滿。但在多位受訪的鋼鐵行業(yè)人士看來，在鐵礦石對外依存度超過80%的市場環(huán)境中，中國單家鋼企對大型礦企展開博弈的籌碼并不多。
在回應(yīng)此次長協(xié)溢價原因時，夏杰思在視頻對話中回應(yīng)稱，“我們關(guān)注到，今年以來，焦煤、焦炭的價格均出現(xiàn)大幅上漲，焦煤價格上漲了3倍之多。鋼企出于減負(fù)的考慮，對高品位鐵礦石產(chǎn)品的需求增大。在這樣情況下，優(yōu)質(zhì)鐵礦石的供需關(guān)系發(fā)生了變化，我們考慮到供需環(huán)境有所改善，所以這時我們考慮我們的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品是否有加價的可能性。這就是目前正在討論的問題。”
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，目前，力拓與其下游客戶的價格談判還在進(jìn)行當(dāng)中。截至發(fā)稿，鞍鋼、武鋼、沙鋼、河鋼、首鋼、中信泰富特鋼等中國主流鋼廠，還尚未與力拓就長協(xié)續(xù)約。
中鋼協(xié)副會長、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)在12月初的某行業(yè)論壇上感慨：“為什么礦價從年初的40美金一路漲到80美金，因為我們沒有掌握著話語權(quán)??！”